- Il Consiglio di Amministrazione (C.d.A.) del Fondo Pensione Complementare dei Giornalisti Italiani di seguito anche “Fondo” o “FP”, nel corso delle riunione del 28/05/2021 nel rispetto delle rispettive indicazioni statutarie, in analogia con le previsioni dell’art. 6, c. 6, D.Lgs. 252/2005 e la Deliberazione COVIP 9/12/1999, ha deliberato di dar corso alla selezione di FIA chiusi per la successiva sottoscrizione di quote, secondo principi di sicurezza e prudenza, nel rispetto e a tutela degli associati, al fine di conseguire un’adeguata copertura pensionistica complementare.
- Il FP intende selezionare e sottoscrivere FIA (di seguito anche solo FIA) per un ammontare complessivo fino a EUR 80 milioni con le seguenti caratteristiche:
FIA chiuso – PRIVATE DEBT (ammontare indicativo fino a 26 mln di euro)
FIA – FIA italiano o FIA UE – rientranti nell’ambito di applicazione della direttiva 2011/61/UE, di tipo chiuso.
Collocamento/sottoscrizione delle quote del FIA: primario
Tipologia di gestione: Il FIA investe in “Private Debt” ovvero in strumenti finanziari di debito di emittenti non quotati. Il FIA può investire in: debito corporate privato (private corporate debt), mediante un ampio spettro di titoli di debito/credito di emittenti non quotati tra cui ad esempio: obbligazioni garantite o meno (secured, unsecured e collateralized), mezzanine, obbligazioni convertibili, finanziamenti (partecipativi, convertibili, con warrant), strumenti di debito senior, loans, unitranche, junior, cartolarizzazioni.
Strategia: Direct Lending e senior loan, con almeno il 75% Senior e first lien preferibilmente secured.
Esclusioni: Fondi di fondi, NPL, distress debt, debito per infrastrutture (infrastructure debt) e debito immobiliare compresi i CMO.
Investimento: diretto, co-investimento max 25%
Focus geografico: Le imprese emittenti devono essere domiciliate in Europa per almeno il 75%.
Durata del FIA: fino a 10 anni da regolamento ;
Valuta di denominazione delle quote: Euro;
Investimento del FIA in OICR: massimo 25%;
Requisiti di partecipazione
Il FIA per il quale si presenta la candidatura dovrà rispettare, a pena di esclusione, i seguenti requisiti:
- Obiettivo di raccolta del FIA (da regolamento) minimo EUR 200 mln;
- il GEFIA deve avere in gestione attivi pari ad almeno EUR 1.000 milioni;
- alla sottoscrizione il FIA deve dimostrare impegni di investimento già sottoscritti (hard commitment) da altri investitori per almeno EUR 50 mln;
- durata del FIA, da Regolamento, non oltre 10 anni escluse proroghe.
- Almeno l’80% degli strumenti in portafoglio devono essere denominate in Euro.
FIA chiuso – INFRASTRUTTURE Italia (ammontare indicativo fino a 30 mln di euro)
FIA – FIA italiano o FIA UE– rientranti nell’ambito di applicazione della direttiva 2011/61/UE, di tipo chiuso.
Collocamento/sottoscrizione delle quote del FIA: primario
Tipologia di gestione: Il FIA investe in titoli di capitale di Infrastrutture diversificate e/o immobili che generano flussi di cassa fornendo servizi essenziali tra cui: trasporti, reti, servizi sanitaria, educazione e formazione, energia.
Esclusioni: Fondi di fondi
Focus geografico: Le imprese emittenti/garanti, per almeno il 75%, devono essere domiciliate in Italia.
Durata del FIA: fino a 15 anni da regolamento;
Valuta di denominazione delle quote: Euro;
Investimento del FIA in OICR: massimo 25%;
Requisiti di partecipazione
Il FIA per il quale si presenta la candidatura dovrà rispettare, a pena di esclusione, i seguenti requisiti:
- Obiettivo di raccolta del FIA (da regolamento) minimo EUR 400 mln;
- il GEFIA deve avere in gestione attivi pari ad almeno EUR 1.000 milioni;
- alla sottoscrizione il FIA deve dimostrare impegni di investimento già sottoscritti (hard commitment) da altri investitori per almeno EUR 50 mln;
- il regolamento del FIA deve prevedere che la quota investibile in operazioni di sviluppo –cd. green-field- NON possa eccedere il 25%;
- il regolamento del FIA deve prevedere che la quota investibile in strumenti di debito/credito NON possa eccedere il 10%;
- il regolamento del FIA deve prevedere che la quota investibile in infrastrutture di generazione di energia NON possa eccedere il 50%;
- durata del FIA, da Regolamento, non oltre 15 anni escluse proroghe.
- Almeno l’80% degli strumenti in portafoglio devono essere denominati in Euro.
FIA chiuso – PRIVATE EQUITY Italia (ammontare indicativo fino a 20 mln di euro)
FIA – FIA italiano o FIA UE– rientranti nell’ambito di applicazione della direttiva 2011/61/UE, di tipo chiuso.
Collocamento/sottoscrizione delle quote del FIA: primario
Tipologia di gestione: Il FIA investe in “Private Equity” diretto, ovvero in azioni e partecipazioni di imprese non quotate. Il FIA può adottare strategie di tipo: buy-out e di growth capital; la quota di investimenti in venture capital non può eccedere il 20%.
Esclusioni: Fondi di fondi
Focus geografico: Le imprese target, per almeno il 75%, devono essere domiciliate in Italia.
Durata del FIA: fino a 12 anni da regolamento;
Valuta di denominazione delle quote: Euro;
Investimento del FIA in OICR: massimo 25%;
Requisiti di partecipazione
Il FIA per il quale si presenta la candidatura dovrà rispettare, a pena di esclusione, i seguenti requisiti:
- Obiettivo di raccolta del FIA (da regolamento) minimo EUR 250 mln;
- il GEFIA deve avere in gestione attivi pari ad almeno EUR 500 milioni;
- alla sottoscrizione il FIA deve dimostrare impegni di investimento già sottoscritti (hard commitment) da altri investitori per almeno EUR 50 mln;
- il regolamento del FIA deve prevedere che la quota investibile in strumenti di debito/credito NON possa eccedere il 10%;
- il regolamento del FIA deve prevedere che la quota investibile in OICR NON possa eccedere il 25%;
- durata del FIA, da Regolamento, non oltre 12 anni escluse proroghe.
- Almeno l’80% degli strumenti in portafoglio devono essere denominati in Euro.
FIA chiuso – PRIVATE EQUITY Globale (ammontare indicativo fino a 20 mln di euro)
FIA – FIA UE – rientranti nell’ambito di applicazione della direttiva 2011/61/UE, di tipo chiuso.
Collocamento/sottoscrizione delle quote del FIA: primario
Tipologia di gestione: Il FIA investe in “Private Equity” diretto in azioni e partecipazioni di imprese non quotate, ovvero FIA di Private equity. Il FIA può adottare strategie di tipo: buy-out e di growth capital; la quota di investimenti in venture capital non può eccedere il 25%.
Focus geografico: Le imprese target, per almeno il 50%, devono essere domiciliate in Europa.
Durata del FIA: fino a 12 anni da regolamento;
Valuta di denominazione delle quote: Euro;
Requisiti di partecipazione
Il FIA per il quale si presenta la candidatura dovrà rispettare, a pena di esclusione, i seguenti requisiti:
- Obiettivo di raccolta del FIA (da regolamento) minimo EUR 250 mln;
- il GEFIA deve avere in gestione attivi pari ad almeno EUR 1.000 milioni;
- alla sottoscrizione il FIA deve dimostrare impegni di investimento già sottoscritti (hard commitment) da altri investitori per almeno EUR 50 mln;
- il regolamento del FIA deve prevedere che la quota investibile in strumenti di debito/credito NON possa eccedere il 10%
- durata del FIA, da Regolamento, non oltre 12 anni escluse le proroghe.
- Alla data di pubblicazione del presente avviso, il FIA per il quale si presenta la candidatura dovrà rispettare, a pena di esclusione, anche i seguenti requisiti:
- Essere costituito, autorizzato ed aperto alla raccolta;
- i “first fund” e le Società di nuova costituzione sono ammesse solo se il team di gestione può dimostrare: un track record continuo, nella gestione di fondi con la medesima strategia/stile di quella in gara, di almeno cinque anni e l’avvenuta liquidazione di un Fondo/FIA gestito.
Il CdA si riserva di ripartire tra i FIA le risorse destinate agli investimenti e di annullare la procedura di selezione, sottoscrivere in parte o non sottoscrivere i FIA.
- Possono presentare le offerte i soggetti di cui all’articolo 6, comma 1, del D.Lgs.252/05 che alla data di pubblicazione del presente bando siano in possesso dei seguenti requisiti:
- La Società proponente – GEFIA – deve essere: i) titolare dell’autorizzazione di cui all’articolo 34 del TUF e deve essere iscritta all’Albo di cui all’art. 35 del TUF o ii) autorizzata ai sensi della direttiva 2011961/UE in uno stato diverso dall’Italia ed esercitare la gestione di uno o più FIA;
- Quelli fissati dalle rispettive autorità di vigilanza ai sensi dell’art.6, comma 7, del D. Lgs.252/05;
- La sede statutaria del GEFIA deve essere in uno dei Paesi aderenti all’Unione Europea;
- Il FIA proposto deve essere: chiuso, di diritto italiano o comunitario, regolato dalla direttiva 2011/61/UE e già autorizzato alla raccolta;
- Il FIA non potrà investire in società coinvolte nei settori controversi: armi, tabacco, gioco d’azzardo e pornografia.
La mancanza di uno o più requisiti costituisce non conformità della candidatura e l’esclusione della procedura di selezione.
- L’Offerta, per ciascuna tipologia di FIA, è costituita dai seguenti tre documenti:
- Regolamento del FIA,
- Prospetto (PPM o offering memorandum),
- Due Diligence questionnaire (preferibilmente nello standard ILPA)
- Questionario excel
Il gestore, a sua discrezione, potrà allegare anche una presentazione del FIA (preferibilmente conforme agli Invest Europe Professional Standard)
La documentazione dovrà pervenire a pena di esclusione entro e non oltre le ore 12:00 (CET) del 21 giugno 2021 all’indirizzo di posta elettronica:
fondogiornalisti@pec-giornalisti.it
L’oggetto della mail, dovrà contenere oltre al nome identificativo della Società offerente, anche la dicitura “SELEZIONE FIA CHIUSI 2021”.
É possibile ottenere chiarimenti sulla presente selezione mediante la proposizione di quesiti scritti da inoltrare esclusivamente tramite mail almeno 10 (dieci) giorni prima della scadenza del termine fissato per la presentazione delle offerte.
Le richieste di chiarimenti devono essere formulate esclusivamente in lingua italiana; non sono ammessi chiarimenti telefonici.
- Tenendo conto di quanto previsto dalle delibere preliminari assunte CdA, si procederà alla valutazione delle Offerte, con particolare attenzione al modello di gestione ed al sistema di valutazione dei fattori ESG nel portafoglio del FIA, a seguito delle quali saranno identificate le candidature ritenute di maggior interesse per il Fondo, che faranno parte della short list. Il numero di tali candidati sarà tale da consentire il raffronto tra una pluralità di soggetti. Tali soggetti non devono appartenere ad identici gruppi societari e comunque non essere legati, direttamente o indirettamente, da rapporti di controllo.
- La valutazione delle condizioni economiche di cui al Regolamento completerà quella ottenuta con la valutazione tecnica. A insindacabile giudizio del CdA saranno quindi individuati i FIA e l’ammontare dell’investimento, previa specifica delibera entro un termine indicativo massimo di 90-120 giorni dal termine di presentazione dell’Offerta, al fine di poter sottoscrivere l’investimento indicativamente nel mese di ottobre 2021.
- Il FP si riserva di richiedere ai candidati eventuali integrazioni della documentazione trasmessa, oltre alla disponibilità di eseguire l’attività di due diligenze on-site.
Il mancato rispetto di uno o più dei termini, delle modalità e delle condizioni di partecipazione alla selezione sopra indicati, nonché di una o più delle prescrizioni redazionali contenute nel questionario costituirà elemento di valutazione, da parte del Consiglio di Amministrazione, anche ai fini dell’esclusione del candidato dalla selezione.
Il procedimento di selezione si riterrà concluso, tramite apposita delibera del Consiglio di Amministrazione, unicamente dopo la definitiva sottoscrizione dei contratti.
- Il presente annuncio costituisce invito ad offrire e non offerta al pubblico ex art. 1336 c.c.. Il presente annuncio e la ricezione dell’eventuale offerta non comportano per il FP alcun obbligo o impegno a sottoscrivere nei confronti degli eventuali offerenti e, per loro, alcun diritto a qualsiasi titolo. Parimenti, nessun rimborso spese sarà dovuto per la documentazione prodotta e per gli eventuali incontri.
- I dati personali inclusi nell’offerta saranno trattati in conformità alle disposizioni del GDPR 679/2016. In particolare, tali dati saranno trattati esclusivamente ai fini della partecipazione alla selezione delle offerte di cui al presente avviso e non verranno né comunicati né diffusi. Il Titolare del trattamento è il Fondo nei confronti del quale l’interessato potrà far valere i diritti previsti dal citato GDPR 679/2016.
Roma, 31 maggio 2021